TUNELE CONSTRUCT CĂI FERATE S.A.
CUI: 37011327
J2017000203087
SA
Braşov, Municipiul Braşov
Funcțiune
Date generale
CUI (cod unic de înregistrare)
37011327
Cod înmatriculare
J2017000203087
EUID
ROONRC.J2017000203087
Data înmatriculării
2017-02-09
Formă juridică
SA
Stare
Funcțiune
Ani de activitate
9 ani
Salariați (2025)
2 angajați
Adresă
România, Braşov, Municipiul Braşov, ZIZINULUI, 48, 32, 500414, mansardă
Țară:
România
Județ:
Braşov
Localitate:
Municipiul Braşov
Stradă:
ZIZINULUI
Număr:
48
Apartament:
32
Cod poștal:
500414
Completare adresă:
mansardă
Date de bilanț 2019–2024
| An | Cifra de afaceri | Venituri totale | Cheltuieli totale | Profit / Pierdere net | Profit / Pierdere brut | Active totale | Active imobilizate | Active circulante | Capitaluri | Datorii | Stocuri | Creanțe | Venituri în avans | Cheltuieli în avans | Nr. salariați |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2.759.963 RON | 2.816.282 RON | 2.634.640 RON | 154.043 RON | 181.642 RON | 2.754.329 RON | 564.014 RON | 2.190.315 RON | −768.604 RON | 2.983.906 RON | 59.617 RON | 271.484 RON | 0 RON | 0 RON | 27 |
| 2020 | 124.986 RON | 133.858 RON | 498.188 RON | −365.580 RON | −364.330 RON | 1.802.235 RON | 378.289 RON | 1.423.946 RON | −1.134.184 RON | 2.572.192 RON | 56.778 RON | 338.882 RON | 0 RON | 174.800 RON | 5 |
| 2021 | 134.533 RON | 934.110 RON | 248.435 RON | 684.264 RON | 685.675 RON | 2.048.135 RON | 93.624 RON | 1.954.511 RON | −449.921 RON | 2.448.739 RON | 797.307 RON | 442.498 RON | 0 RON | 174.800 RON | 5 |
| 2022 | 4.363.147 RON | 4.929.079 RON | 4.681.430 RON | 204.018 RON | 247.649 RON | 2.312.224 RON | 60.671 RON | 2.251.553 RON | −245.902 RON | 2.338.380 RON | 600.099 RON | 178.349 RON | 0 RON | 4.371 RON | 5 |
| 2023 | 1.619.558 RON | 1.247.741 RON | 1.155.841 RON | 77.848 RON | 91.900 RON | 2.233.781 RON | 41.142 RON | 2.192.639 RON | −168.054 RON | 2.182.089 RON | 227.210 RON | 688.389 RON | 0 RON | 4.371 RON | 4 |
| 2024 | 403.795 RON | 221.429 RON | 150.530 RON | 58.663 RON | 70.899 RON | 1.514.821 RON | 26.456 RON | 1.488.365 RON | −109.392 RON | 1.624.213 RON | 23.521 RON | 1.110.462 RON | 0 RON | 0 RON | 3 |
| 2025 | 218.000 RON | 243.326 RON | 197.551 RON | 38.451 RON | 45.775 RON | 1.484.026 RON | 20.946 RON | 1.463.080 RON | −70.941 RON | 1.554.967 RON | 22.929 RON | 1.125.135 RON | 0 RON | 0 RON | 2 |
Reprezentanți și administratori (4)
CERCEL HORAŢIU
administrator
Loc. Sibiu, Sibiu, România
CATRINA MARIA
administrator
Loc. Călimăneşti, Vâlcea, România
PĂCURARIU IOAN
reprezentant al persoanei juridice
Sat Loamneş, Sibiu, România
PEREIRA CLAUDIA
administrator
Comuna Racoviţa, Sibiu, România
Date de contact
Autentificare
Trebuie să fii logat pentru a vedea contactele
Locație pe hartă
Coduri CAEN (14)
- 1623 Fabricarea altor elemente de dulgherie și tâmplărie, pentru construcții
- 2363 Fabricarea betonului
- 2511 Fabricarea de construcții metalice și părți componente ale structurilor metalice
- 2562 Fabricarea articolelor de feronerie
- 4211 Lucrări de construcții ale drumurilor și autostrăzilor
- 4212 Lucrări de construcții ale căilor ferate de suprafață și subterane.
- 4213 Construcția de poduri și tuneluri
- 4291 Construcții hidrotehnice
- 4399 Alte lucrări speciale de construcții n.c.a.
- 4520 Întreţinerea şi repararea autovehiculelor
- 4941 Transporturi rutiere de mărfuri
- 5210 Depozitări
- 6820 închirierea și subînchirierea bunurilor imobiliare proprii sau închiriate
- 7732 Activități de închiriere și leasing cu mașini și echipamente pentru construcții
Raport Economico-Financiar
2019–20251. Sumar Executiv
Alerte identificate pentru 2025
- •Capitaluri proprii negative (−70.941 RON) — risc de insolvență tehnică
- •Lichiditate curentă sub 1.0 (0.94) — posibilă incapacitate de plată pe termen scurt
- •Grad ridicat de îndatorare: 104.8% din active finanțate din datorii
Cifra de Afaceri 2025
218,0 K RON
Rezultat Net 2025
38,5 K RON
Total Active 2025
1,48 M RON
Scor Bonitate
47/100
C
Risc Ridicat — Clasa C
Scor bonitate: 47/100
2. Analiza Rezultatelor Financiare
Figura 1 — Cifra de Afaceri, Venituri și Cheltuieli
Figura 2 — Rezultat Net (Profit / Pierdere)
| An | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cifra de afaceri | 2,76 M RON | 125,0 K RON | 134,5 K RON | 4,36 M RON | 1,62 M RON | 403,8 K RON | 218,0 K RON |
| Venituri totale | 2,82 M RON | 133,9 K RON | 934,1 K RON | 4,93 M RON | 1,25 M RON | 221,4 K RON | 243,3 K RON |
| Cheltuieli totale | 2,63 M RON | 498,2 K RON | 248,4 K RON | 4,68 M RON | 1,16 M RON | 150,5 K RON | 197,6 K RON |
| Rezultat net | 154,0 K RON | −365,6 K RON | 684,3 K RON | 204,0 K RON | 77,8 K RON | 58,7 K RON | 38,5 K RON |
3. Evoluția Veniturilor și Cheltuielilor
Figura 3 — Tendința anuală
Proiecție cifră de afaceri 2026 (regresie liniară): 577,2 K RON
4. Capitaluri Proprii și Datorii
Insolvență tehnică: Capitalurile proprii sunt negative în 2025 (−70.941 RON). Datoriile totale depășesc totalul activelor, ceea ce
semnalează o situație de supraîndatorare cronică.
Figura 4 — Capitaluri vs. Datorii
5. Lichiditate și Solvabilitate
Figura 5 — Indicatori de Lichiditate
Praguri: ■ 1.0 (minim) ■ 2.0 (optim)
Valori 2025
| Indicator | Valoare | Prag | Status |
|---|---|---|---|
| Lichiditate curentă | 0,94 | ≥ 1 | Slab |
| Lichiditate rapidă | 0,93 | ≥ 0.8 | Acceptabil |
| Lichiditate imediată | 0,20 | ≥ 0.2 | Acceptabil |
| Solvabilitate | 0,95 | ≥ 1 | Slab |
6. Structura Activelor (2025)
Figura 6a — Active Imobilizate vs. Circulante
Active imobilizate20,9 K RON (1.4%)
Active circulante1,46 M RON (98.6%)
Figura 6b — Componente Active Circulante
Stocuri22,9 K RON
Creanțe1,13 M RON
Numerar315,0 K RON
7. Indicatori de Activitate
Figura 7 — Stocuri, Creanțe și Numerar
Indicatori rotație (2025)
| Indicator | Valoare |
|---|---|
| Rotație stocuri (ori/an) | 9,51 |
| Durata stocaj (zile) | 38 |
| Rotație creanțe (ori/an) | 0,19 |
| Durata încasare (zile) | 1.884 |
8. Marje de Profitabilitate
Figura 8 — Cheltuieli vs. Cifra de Afaceri
Figura 9 — Marje procentuale (%)
Marjă brută
21,0%
Marjă netă
17,6%
ROA
2,6%
9. Analiza Datoriilor
Figura 10 — Datorii vs. Total Active
| An | Datorii | Total active | Rată îndatorare |
|---|---|---|---|
| 2019 | 2,98 M RON | 2,75 M RON | 108,3% |
| 2020 | 2,57 M RON | 1,80 M RON | 142,7% |
| 2021 | 2,45 M RON | 2,05 M RON | 119,6% |
| 2022 | 2,34 M RON | 2,31 M RON | 101,1% |
| 2023 | 2,18 M RON | 2,23 M RON | 97,7% |
| 2024 | 1,62 M RON | 1,51 M RON | 107,2% |
| 2025 | 1,55 M RON | 1,48 M RON | 104,8% |
10. Scor de Bonitate și Risc
Figura 11 — Scor bonitate 2025
47
din 100 puncte
Clasa C — Risc Ridicat
Lichiditate — Slabă (LC ≥ 0.5)
8/25
Capital — Critică (capitaluri negative)
2/25
Profitabilitate — Excelentă (marjă > 10%)
25/25
Tendinta — Tendință mixtă
12/25
Figura 12 — Evoluția scorului de bonitate
11. Analiza Tendințelor
| Indicator | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | YoY |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cifra de afaceri | 2,76 M RON | 125,0 K RON | 134,5 K RON | 4,36 M RON | 1,62 M RON | 403,8 K RON | 218,0 K RON | ▼ 46,0% |
| Rezultat net | 154,0 K RON | −365,6 K RON | 684,3 K RON | 204,0 K RON | 77,8 K RON | 58,7 K RON | 38,5 K RON | ▼ 34,5% |
| Total active | 2,75 M RON | 1,80 M RON | 2,05 M RON | 2,31 M RON | 2,23 M RON | 1,51 M RON | 1,48 M RON | ▼ 2,0% |
| Capitaluri proprii | −768,6 K RON | −1,13 M RON | −449,9 K RON | −245,9 K RON | −168,1 K RON | −109,4 K RON | −70,9 K RON | ▲ 35,1% |
| Datorii totale | 2,98 M RON | 2,57 M RON | 2,45 M RON | 2,34 M RON | 2,18 M RON | 1,62 M RON | 1,55 M RON | ▼ 4,3% |
| Lichiditate curentă | 0,73 | 0,55 | 0,80 | 0,96 | 1,00 | 0,92 | 0,94 | ▲ 2,7% |
| Marjă netă (%) | 5,58 | -292,50 | 508,62 | 4,68 | 4,81 | 14,53 | 17,64 | ▲ 21,4% |
| Scor bonitate | 42 | 17 | 60 | 45 | 44 | 40 | 47 | ▲ 17,5% |
12. Concluzii, Riscuri și Recomandări
Concluzii
- •Cifra de afaceri a scăzut față de 2019, reflectând o contracție a activității.
- •Compania a înregistrat profit net în 2025 (38,5 K RON).
- •Proiecția liniară pentru 2026 sugerează o posibilă creștere a cifrei de afaceri la 577,2 K RON.
Riscuri identificate
- •Tendință de scădere a veniturilor operaționale.
- •Capitalurile proprii negative indică o stare de insolvență tehnică — pasivele depășesc activele.
- •Lichiditate curentă sub 1.0 — compania poate întâmpina dificultăți în onorarea obligațiilor pe termen scurt.
- •Grad de îndatorare de 104.8% — vulnerabilitate ridicată la variații de dobânzi și crize de lichiditate.
- •Scor de bonitate scăzut (47/100, Clasa C) — risc financiar semnificativ.
Recomandări
- •Necesară majorare de capital sau restructurare a datoriilor pentru redresare financiară.
- •Consultarea unui administrator judiciar sau specialist în restructurare financiară.
- •Optimizarea managementului capitalului de lucru: reducerea stocurilor, accelerarea încasării creanțelor.
- •Diversificarea surselor de finanțare și reducerea dependenței de capital de împrumut.
Raportul este generat automat pe baza datelor publice din Ministerul Finanțelor. Nu constituie consultanță financiară sau juridică. Datele se referă la exercițiile financiare 2019–2025.